Strukturierte Finanzierungen

Aufgrund gesetzlicher bzw. wirtschaftlicher Anforderungen stellen immer mehr Unternehmen ihre Bilanzierung auf einen internationalen Bilanzierungsstandard um.
Während bei HGB-Leasingfinanzierungen der Off-Balance Effekt beim Kunden regelmäßig mit Erfüllung der Leasingerlasse erzielt werden kann, setzen Off-Balance Strukturen nach IFRS bzw. US-GAAP (US Generally Accepted Accounting Principles) grundsätzlich die Klassifikation der Leasingverträge als Operate Leases voraus.

Hierfür sind u.a. folgende Kriterien zwingend zu erfüllen:

1. Kein automatischer Eigentumsübergang bei Vertragsende
2. Keine günstige Kaufoption bei Vertragsende
3. Laufzeitkriterium: d.h. Leasingdauer i.d.R. < 75% der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer
4. Barwerttest: der Leasingnehmer darf über seine unter dem Leasingvertrag eingegangenen
5. Verpflichtungen (z.B. Leasingraten) i.d.R. nicht mehr als 90% der Berechnungsgrundlage  amortisieren.

• Bei Vertragsende hat der Leasingnehmer regelmäßig folgende Optionen:
• Kaufoption zum Fair Market Value
• Verlängerungsoption
• Option zur Rückgabe der Objekte an den Leasinggeber